7月6日，记者梳理公开信息发现，包括工商银行、农业银行、中国银行、交通银行等在内的多家银行，3年期定期存款与5年期定期存款利率持平或“倒挂”。此外，部分股份制银行的3年期定存与5年期定存利率也出现持平或“倒挂”现象。
据了解，国内银行以前很少出现利率倒挂情况。不过近日记者发现，部分银行的3年期定期和5年期定期存款挂牌利率出现了持平甚至“倒挂”的情况，即期限较长的存款利率反而等于或低于期限较短的存款利率。
以农业银行为例，7月6日，记者在农业银行APP看到，该行50元起存的整存整取存款产品，3个月、6个月、1年、2年、3年利率分别为1.35%、1.55%、1.75%、2.25%和2.75%，整体来看，期限越长、收益越高。不过农行5年期定期存款利率却和3年期利率持平，均为2.75%。
招商银行与农业银行相似，5年期存款利率却与3年期保持一致，为2.75%。
中国银行和建设银行的5年期定期存款利率和3年期利率呈现“倒挂”现象。中国银行APP显示，该行整存整取的3年期定存利率为3.15%，5年期定存利率为2.75%，5年期定期存款利率比3年期低0.4个百分点。
从工商银行APP看到，5年期整存整取利率为2.75%（人民币50元起存），多款3年期整存整取的产品利率为3.15%，高于5年期产品利率。整体来看，3年期与5年期定存利率出现“倒挂”。
除了定期存款，部分银行大额存单也出现3年期与5年期利率持平或“倒挂”现象。如广发银行客户经理在电话中表示，该行目前3年期20万起存的大额存单，利率为3.45%，而5年期20万起存的大额存单利率为3.4%。
值得一提的是，记者也发现并非所有银行的3年期定存与5年期定存利率持平或“倒挂”，部分中小银行的5年期定存利率仍高于3年期，如广州银行整存整取3年定存利率为3%，5年期利率为3.15%。
一是今年以来央行采取包括降准在内的多种货币政策，加大市场流动性投放，银行间流动性非常充裕，所以银行“不差钱”，对居民存款需求下降；
三是今年以来资本市场反复震荡，股票、基金以及理财产品净值波动较大，居民风险偏好下降，更多人偏向于存款，银行存款增长良好，但有效信贷需求不足。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华也表示，3年和5年定期存款利率出现‘倒挂’，反映目前部分银行对5年长期限存款需求不强烈，偏好期限相对短的存款负债。目前银行息差压力比较大，在银行进一步让利实体经济的大背景下，银行有动力去降低负债成本，为让利实体经济创造空间。
此外，银行间差异化的定价，也反映出国内存款利率市场化改革稳步推进。流动性偏好理论认为，由于人们偏好中短期流动性的资金，因此存款期限越长，银行便会付出更高的代价去获得存款，导致期限较长的存款利率水平会高于期限较短的存款。
在贷款利率逐渐下行之时，从年初以来，存款利率尤其是长端利率整体也在下行。今年4月份，有报道称，市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点左右，随后记者了解到多家银行下调了3年期大额存单利率。
今年国内外环境复杂严峻，股市、理财产品等出现了一定回撤，居民的存款意愿也有所上升。
据央行发布的5月金融统计数据报告，5月末，人民币存款余额246.22万亿元，同比增长10.5%，增速分别比上月末和上年同期高0.1个和1.6个百分点。今年前5个月，人民币存款累计增加13.99万亿元，同比多增3.8万亿元。
收益稳定的存款产品自然也成了热品。7月6日，深圳的工商银行、交行客户经理均在电话中告诉记者，该行的大额存单额度紧缺，甚至要靠抢。
与之形成明显对比的是，消费者的消费意愿却在下降。国家统计局数据显示，2022年5月，社会消费品零售总额同比下降6.7%。1-5月，社会消费品零售总额同比下降1.5%。在此情况下，专家表示后续仍不排除有部分银行适度调降长端定存利率。
南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，倘若我国通胀始终温和，那么未来我国利率的大趋势是进入下行周期，且会持续一段时间。在此背景下，储户应优先考虑3年期定存或大额存单。
董希淼表示，从中长期走势看，存款利率有进一步下降的可能。因此，对储户来说，若偏爱存款或想锁定存款利率，则可以买入期限相对较长的产品。不过，不同银行的负债结构、存款获取能力各异，对存款的定价策略不同，此外，同一银行不同时间段的定价策略也不一样，如6月末一些银行阶段性上调了10个基点的存款利率。因此，购买定期存款的策略也不能一概而论。
对于近期银行下调长端负债利率的空间有多大？周茂华认为，银行整体下调幅度不会太大。国内政策是“靠前发力”，目前从4、5月份金融经济数据来看，政策效果已经显现。加之压降存款利率本身难度较大，也限制着存款利率的下调。（采自：每经网、新华报业网、证券日报）